Greenwicher's Wiki【金融】国内量化交易工作的求职指南 2018-03-01
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Live简介
我是 babyquant , 美国斯坦福大学计算与数学工程硕士，从期货、私募证券投资基金到高频量化交易我都有过参与。从业以来交易过美国、日本、新加坡、中国的期货市场，熟悉各种高中低频期货交易。目前主要从事 CTA 商品期货中低频量化交易。
在开始这篇 Live 之前，我观看了知乎里面金工与量化相关的其他一些 Live ，因此本次 Live 的内容会尽量与这些 Live 不发生重叠。
这次 Live 主要针对中国的量化市场就业。我在美国和中国做量化交易工作期间，面试了数十家公司，也作为面试官面试了数十个求职者，投过几百次简历，也收过几百份简历，对想进入量化领域或者工作初期（ 5 年以内）的人来说，都能有给出很好的参考价值。同时通过我对期货研究部、民营私募、外资私募中的高频和中低频，自营资管的工作中，碰到的各式各样（有外行的，也有内行的，有很粗线条，微观管理的）领导去认真跟大家分析如何求职发展。跟那种刚毕业就在一家公司待很多年的人很不一样，他们更多认为自己公司的管理模式就是正常的甚至是唯一的。而其实每个人的发展道路很不一样。希望听完这次 Live ，大家都在这条路上找到适合自己发展路线。
本次 Live 主要包括以下内容
一、
量化工作的特点是什么？
高频 vs （低频）量化有哪些不可遗漏的关键点
量化工作的所需性格特点与一般的职业道路是？
招聘量化工作的具体需求地方都在哪里？
二、
实习生的简历里，招聘方重点看什么？
实习生如何面试成功率更高？实习生的工作都做什么？
全职的简历里，招聘方重点看什么？
全职如何面试成功率更高？全职都做些什么工作？
面临选择 offer ，怎样才是正确的决策?
好领导与坏领导是怎样的？应该采取什么样的工作态度和方式
如何看薪资待遇？关于跳槽的看法
我的个人经历以及对未来趋势的理解
*FAQ
嘉宾分享
观众提问
Q: 老板，请问 本科读个 经济学，对量化其实如同鸡肋一样无用？量化从业人员的年龄大概都是多少岁呢，中途转行读个phd再去做量化会不会很晚呢？
A: 国内的本科有经济学、金融、会计、市场营销等，国外一般本科很少有商科类的专业，只有经济学，所以国外济经济本科会比较常见。但经济学本质上偏理论，不仅跟量化关系不大，哪怕毕业去银行、投行其实关系也不大，比如现在其实投行很多部门都喜欢金融、会计、法律的专业。量化是金融里面很细分的一块，更多与统计、运筹、计算机、数学等相关，跟经济学关系不大。一般来说，如果立志做量化的，研究生毕业开始工作，大概24、5岁左右；国外也有博士毕业开始的，大概26-28岁左右；另外有一些转行的，比如从程序员转成量化，一般会在28-30岁在美国读一个MFE的学位，30-32岁开始毕业进入量化，但还是得从基层做起，优势不大。
Q: 我想问一下本科工科出生（工业工程专业）想进入量化交易这个行业需要提前做那些准备和知识储备呢？或者编程和金融知识，或者有什么推荐书。
A: 工业工程类似运筹，可能optimization那些会学的比较多，机器学习、统计学的比较少，所以统计和机器学习方面需要补充一下，比如可以读an introduction to statistical learning with application in R，具体到量化交易，可以读读machine trading，这是2017年2月的书；如果是想学习股票量化，可以读一下quantitative equity portfolio management,这本书有两本，可以都看看
Q: 能比较一下 国内的本土量化私募 和国外量化机构在中国的分支机构的情况吗？哪一个更加适合新手？感觉国内量化良莠不齐 工资从几千到数万，国外待遇稍微好一点但是无法葱策略接触到交易，是一个相互隔离的研究和教育环境。作为应届生，怎么样选择？或者需要分析哪些方面？如何权衡？本人国内传统工科硕士。
A: 国外量化在国内的分支机构不多，貌似只有worldquant是招人比较多的，还有一些做高频的，如tower, alphagrep, 另外还有海归开的公司。我觉得新手可以选择那国外的或海归开的公司，研究套路会更正规一些。是否能接触到策略每个公司很不一样，这不是国内国外的区别。应届毕业生选择，要么是很大型的资管，压力不大，不会裁员的，业绩考核不是很量化，或许学不到什么，但是也有时间自己摸索；要么海归开的，虽然规模不大，但是可以学到东西。现在尽量从期货CTA入门，股票比较难做，一些大海归开的股票私募都开不下去了。alphagrep在国内有（上海），他们我去年面过，貌似当时只做上期，可能是日内非高频，也招了一些人，linkedin可以搜到。tower在国内招人，做的还不错。在上海那边。有好的师傅带当然好，所以我推荐two sigma/de shaw/citadel那些人回国开的公司。
Q: 请问下 如果在国外小型私募交易员岗位（偏量化）工作几年 想回国的话 找工作的路径大概有哪些呢 谢谢
A: 一般国外私募回国也是大概率去私募，我就是类似于这样的路线。。。国内大的券商和基金，如广发证券、广发基金，他们更倾向于国外也是大公司背景的，虽然量化很多时候大公司出来的未必接地气，但从文化上来说，国内大券商会倾向于用人不用才，觉得技能可以慢慢培养，而且这些大公司其他业务的收入非常多，从发展新业务的角度来弄弄量化、CTA其实并没有太大的业绩压力，薪资也不低。如果是国外的私募，回国可以考虑去一些大一点的私募，这样自己压力没那么大，容易研究出策略；如果去国内的小私募，老板着急，逼得紧，自己也急，工资又不高，我觉得不大容易做出成果
Q: 师兄，问您下，一般应届硕士生去私募做量化分析师的基本工资大概是什么范围呀，年终分红呢？还有比较好私募的量化分析师一般的基本薪资是多少，比如对于应届生的基本薪资，工作3年的基本薪资，工作5年的， 10年的。还有一般的私募基金给挖因子的员工分红是怎样计算的呀
A: 刚毕业硕士1万左右，但很多小私募会有一定避税措施，这是指税后，然后慢慢到1.5万，2万（3年）；5年的化一般基本工资有3万；如果是投资总监可以管人的或许有5万。。。如果是比较厉害的量化私募第一年总收入或许有20万。。。那种挖因子一般都是比较厉害的私募了，分工比较细，每家公司不一样的，很可能是组长主观决定的，作为一个团队，组长才有pnl cut，其他都是组长主观决定的
Q: 大神，pnl，一般比例是多少啊，比如公司从客户获得利润提成20%，然后组长再从公司分走多少呢？
A: 公司从客户拿20%，渠道要3%，所以公司只有17%，然后公司到研究群组，有的是20%，有的35%，这个很不一样；然后可能组长自己要提30%，当然如果策略独立性较高，可能自己提更多；还要看组员的数目等。。。。
Q: 现在做CTA，资金容量最大能有多少，20亿能装下吗
A: 容量其实跟持有时间长短有关的。越低频容量越大。持有3、5天的大概15亿吧
Q: 去国内量化私募，竞业协议必须签吗？ 一般是几年限制？怎么补偿呢？
A: 有的量化私募没有的。再说国内的签了也白签，私募的工资待遇都是一个固定的数，比如月工资两万，其实到手也是两万，如果一年非竞业，他一年内都要每个月给你两万，他又不知道你干啥。如果他没给，你去其他地方工作，他也告不了你，因为他都没给钱，协定失效。
Q: 学长好！先问个大家都好奇的问题，国内目前有哪些做得好的量化私募，方便的话再聊聊各自的风格？谢谢！
A: 国内好的量化私募比如富善、明汯、千象、黑翼这些吧。有的股票好，有的期货好
Q: 请问您为什么选择做量化而不是机器学习之类的呢？如果金融和计算机数学背景都有，您觉得应该如何选择，量化和IT呢？
A: CTA我自己用机器学习做，数据->因子->模型->交易->投资组合，大概这样
Q: 1，应届生入行quant，在国外hf/投行好，还是回国好？具体领域怎么选？2，国内quant和行研的收入、职业发展的对比？
A: 能进国外的hf/投行肯定比国内好，国内的quant，如果是大券商的可能学不到什么，但工资待遇有保障；或许一些大的量化私募各方面更好，特别是大牛海归开的私募；还有一些土鳖在股票、期货混了十几年开的私募，路子会野一些，也有做量化的
Q: 大神，私募，公募，券商，资管等不同类型机构，去哪做量化更有发展前景
A: 海归办的私募最有前途；公募的指数增强还行，但监管严，风控高；券商和资管类似公募